שתי שכבות של עלות, לא אחת
כשמדברים על דמי ניהול בחיסכון לכל ילד, מדברים כמעט תמיד על מספר אחד: 0.23% לשנה, שביטוח לאומי משלם עד גיל 21.
וזה נכון. אבל זו רק שכבה אחת.
מעליה יש שכבה שנייה: הוצאות ניהול השקעות. אלה עמלות שהגוף המנהל משלם לגורמים חיצוניים על ניהול הכסף בפועל, והן נגבות ישירות מהחיסכון.
את השכבה הזאת המדינה לא משלמת. הילד משלם.
כמה זה
לפי בדיקות שפורסמו, ההוצאות האלה נעות בין 0.17% ל-0.51% בשנה, תלוי בגוף המנהל וברמת הסיכון של המסלול.
הגופים היקרים ביותר גובים בערך פי שלושה מהזולים ביותר.
ולמה זה בכלל מעניין, אם מדובר בשברירי אחוז
כי אנחנו מדברים על עשרים שנה, ועל אחוזים שמתרבים על סכום שגדל.
ההפרש בין גוף שגובה 0.17% לגוף שגובה 0.51% מסתכם, לאורך תקופת החיסכון, במאות עד כאלפיים שקלים לילד.
ולפני שאתה מנפנף את זה: זה על חיסכון שההפקדות אליו הן 58 ₪ בחודש. זה פלח משמעותי מכל מה שנצבר שם.
ועכשיו הנקודה החדה
ההנחה האינטואיטיבית היא שמי שגובה יותר, נותן יותר. שיש קשר בין המחיר לאיכות הניהול.
בפועל, לא בהכרח.
בבדיקה שפורסמה על מסלולי סיכון מוגבר בתוכנית, התמונה הייתה כמעט הפוכה: הגוף שגבה את ההוצאות הגבוהות ביותר היה מהאחרונים בתשואה המצטברת לחמש שנים. ובאותו זמן, גוף שגבה הוצאות בינוניות הניב תשואה מצטברת של כמעט פי שניים ממנו.
אז לא, אתה לא "משלם על ניהול טוב יותר". אתה משלם על מבנה עלויות של גוף מסוים, וזה עניין נפרד לגמרי מהתוצאה.
איך בודקים בעצמך
בגמל נט, אתר ההשוואות של משרד האוצר, אפשר לראות לכל קופה ולכל מסלול:
- את התשואה, לשנה, לשלוש ולחמש שנים.
- את שיעור הוצאות ניהול ההשקעות, במספר נפרד.
ולהסתכל על שניהם יחד. המספר שמעניין הוא לא התשואה ולא ההוצאה. הוא היחס ביניהם.
מה עושים עם המידע הזה
- לבדוק איפה הילד נמצא היום. לא בביטוח לאומי, אלא באזור האישי של הגוף המנהל.
- להשוות בגמל נט את הגוף שלך מול השאר, גם בתשואה וגם בהוצאות.
- אם הפער בולט לרעה, לנייד. זה חינם, אין קנס יציאה, וזה לא אירוע מס.
וחשוב לומר: אני לא ממליץ כאן על גוף. נתוני עבר משתנים, גופים משנים מדיניות, וגוף שהיה מוביל השנה יכול להיות בינוני בשנה הבאה. מה שאני כן אומר זה שיש כאן מספר שרוב ההורים אף פעם לא הסתכלו עליו, ושווה להסתכל.
ולמה זה לא הופך את התוכנית לרעה
שלא תהיה טעות. גם עם ההוצאות האלה, התוכנית הזאת עדיין זולה בצורה חריגה מול כל מכשיר מקביל בשוק.
0.23% שהמדינה משלמת, ועוד 0.17% עד 0.51% הוצאות ניהול השקעות. לשם השוואה, בקופת גמל להשקעה רגילה תשלם 0.6% עד 0.9% לפני שהוצאות ניהול ההשקעות בכלל נכנסות לתמונה.
המסקנה היא לא לברוח מהתוכנית. המסקנה היא לבחור בתוכה בעיניים פקוחות.
שורה תחתונה
יש עלות שאתה לא רואה בשום מקום, שאף אחד לא הזכיר לך, ושרצה ברקע עשרים שנה.
היא לא ענקית. היא גם לא זהה בין הגופים. ובעשרים שנה, ההפרש הזה הוא כסף אמיתי של הילד שלך.
